Investice, červenec 2025 - Co znamená jarní zpráva ČNB pro běžné domácnosti?

Česká národní banka zveřejnila svou pravidelnou Zprávu o finanční stabilitě. A i když se zpráva primárně věnuje bankovnímu sektoru, najdeme v ní důležité závěry i pro běžné klienty. Co by vás mělo zaujmout?

Vydáno: 1. 7. 2025

1. Úrokové sazby možná zůstanou déle vyšší Ačkoliv inflace zpomaluje, ČNB varuje před příliš rychlým uvolněním měnové politiky. Pokud budou úroky zůstávat výše delší dobu, ovlivní to:

  • výnosy na spořicích účtech (spíše pozitivně),

  • úvěry a hypotéky (mohou zůstat relativně dražší).

→ Doporučení: Zvažte delší fixace hypoték nebo kombinaci s investiční rezervou.

2. Ceny nemovitostí klesly, ale už se stabilizují Ceny nemovitostí od vrcholu v roce 2022 klesly o přibližně 10 %, ale podle ČNB již většina korekce proběhla. V některých regionech už ceny opět mírně rostou.

→ Doporučení: Kdo plánuje koupi bytu či domu, může mít vhodné období – za předpokladu dostatečné rezervy a dlouhodobého horizontu.

3. Domácnosti mají silné rezervy – ale pozor na nové závazky Zpráva potvrzuje, že české domácnosti se zatím drží poměrně dobře, co se týče splácení. Přesto:

  • část domácností je zranitelná vůči růstu výdajů,

  • a každý nový úvěr by měl být opravdu dobře zvážen.

→ Doporučení: Udržujte alespoň 3–6násobek měěsíčních výdajů jako rezervu. Refinancujte drahé úvěry.

4. Zájem o investování roste – ale znalosti často pokulhávají ČNB upozorňuje na růst investičních účtů mezi drobnými investory, ale zároveň varuje, že:

  • mnoho lidí podceňuje rizika,

  • nebo investuje bez strategie a dlouhodobého cíle.

→ Doporučení: Investujte s odborníkem. Zaměřte se na dlouhodobý plán, diverzifikaci a reálné cíle.

Celou zprávu si můžete přečíst zde: Zpráva o finanční stabilitě – jaro 2025

Tip na fond do portfolia

Fond Double Speed rizikový
Dvouletý příběh růstu, který dál zrychluje

Co se za 2 roky povedlo:

  • Z nuly na 2,5 miliardy Kč ve správě, především od retailových investorů s dynamickou strategií

  • Čisté zhodnocení +40 % za dva roky
    (v koruně, bez poplatků, s týdenní likviditou a možností investice od 500 Kč měsíčně)

  • Dlouhodobě překonává globální akciový index MSCI World

„Stále jde o jediný retailový fond u nás, který umí využívat pákového efektu a navyšovat tak expozici vůči akciovým trhům v průměru na dvojnásobek,“ říká Martin Mašát, ekonom skupiny Partners.

 

 

Dostupný v CZK i EUR. Vhodný pro dlouhodobě dynamické investory nebo jako součást Dlouhodobého investičního produktu (DIP).